Технический анализ: что это и где применяется

В предыдущей статье мы подробно рассматривали фундаментальный анализ, теперь же речь пойдет о техническом анализе.

Теханализ предназначен для исследования рыночной обстановки в прошедшем времени. Для этого в помощь идут графики цены, объемы, скользящие средние показатели и статистика разных изменений. Говоря простым языком, такой анализ представляет собой один огромный график, который отражает информацию обо всей экономики рынка в течение нескольких лет. График вполне может показать и уровни спроса с предложением, и настроения трейдеров с инвесторами.

Как мы уже отмечали, технический анализ жизненно необходим трейдерам, потому что для них не столько важны сами активы, сколько графики цен — одного из основных биржевых потоков.

Приведем бытовой пример. Допустим, мы собираемся продавать машину. И у нас два варианта развития событий: либо в эту же секунду опубликовать объявления на авторынке либо же сначала проанализировать его. Второй вариант, определенно, выглядит привлекательнее, так как у нас появляется возможность посмотреть и динамику цен, и востребованность модели. То есть подобрать момент, в который продажа автомобиля будет для нас более выгодна. На биржевом рынке примерно аналогичная ситуация.

Вернёмся к истокам: идеи о фондовом рынке Чарльза Доу

Об основных определениях и концепциях технического анализа впервые поделился Американский журналист Чарльз Доу в публикациях об идеях о фондовом рынке — еще в 1890-х они выходили в журнале «Уолл-стритджорнэл». Они и являются основателями теханализа, который сейчас активно применяется многими инвесторами и трейдерами.

Позже его последователям удалось собрать все его публикации в одно произведение. Собственно, ключевыми положениями теории Доу мы и поделимся:

— Ценообразование зависит от всего происходящего на рынке: всеми настоящими и прошлыми факторами, вроде спроса, нормативно-правовых измерений, ожиданий участников рынка. Все это уже учтено в текущих ценах активов и объемов торгов;

— Во главе стола — «что», а не «почему»: технические анализ расскажет о цене актива, а не о различных переменных величинах;

— Движения цен имеют системность и подчиняются различным тенденциям. Комплекс таких факторов, как изменение спроса, а вместе с тем и предложения, и формирует тренды. То есть, при повышении спроса и снижении предложения — наблюдаем восходящий тренд, при возвышении предложения и снижении спроса — нисходящий тренд, а при равном друг другу спросе и предложении — наблюдаем боковой целевой тренд;

— История чаще всего повторяется. Вполне реально предсказать и динамику цен, и рыночные настроения, поскольку тренды в большинстве своем аналогично реагируют на похожие факторы.

 

Большинство инструментов теханализа возможно измерить и выразить в математикой формуле, поэтому многие аналитики называют такой вид анализа объективным. Вместе с тем, технический анализ берет в учесть еще и психологию с рыночным настроением.
Технический анализ способен дисциплинировать трейдеров: они торгуют не просто, когда им того захочется, а на основе сигналов. Последние, к слову, напрямую связаны с анализом спроса и предложения.

Теханализ позволяет трейдерам прогнозировать цены: заглянуть в каждый отрезок времени и увидеть, сколько акций или контрактов и по какой цене было продано и куплено.
Многие аналитики называют этот инструмент действующим пророчеством — он позволяет определить лучший период для покупки и даже спрогнозировать, когда продажа будет наиболее выгодной.

Теханализ можно отнести к универсальным инструментам. Его одинаково можно применить и к фондовому рынку, и к товарному, и к валютному.

Инструмент довольно показателен и прост для восприятия — все данные представлены в виде графиков, что делает информацию максимально доступный и понятной.
Как читать графики — индикаторы и паттерны
Индикаторами в теханализе называют различные показатели и математические функции, которые построены на базе торговых данных (вроде объемов торгов и цен). Опираясь на анализ этих показателей, трейдеров принимают решение: стоит ли продавать или покупать актив в определенный период времени.

Индикаторы, говоря простым языком, показывают, как происходит движение цены на рынке. Важно уметь «читать» график — так мы сможем заметить смену тенденции, настроения, приход крупных игроков и сигнал к активным действиям.
Таковых существует на рынке множество: к наиболее популярным относят индексы относительной силы (RSI) индикатор MACD, скользящие средние, Линии Боллинждеоа, уровни Фибоначчи.

Технические индикаторы также можно разделить на несколько видов:
— Индикаторы тренда, измеряющие направление и силу тренда;
— Индикаторы импульса, определяющие скорость с динамометр движения цен;
— Индикаторы волатильности, изменяющие амплитуду движения цен;
— Индикаторы объема, измеряющие силу тренда на базе объема торгуемого актива;
— Опережающие и запаздывающие индикаторы, которые формируют сигналы о возможных трендах или же позволяют анализировать уже имеющуюся динамику движения цен.

Рекомендуем не использовать при теханализе индикаторы одной категории — это нас только запутает и усложнит задачу. В зависимости от стратегической задумки и в принципе подхода к анализу, будет достаточно одного-двух индикаторов из разных категорий.
Какие существуют графики?

Основой для технических индикаторов анализа, как правило, являются графики. По ним удобно наблюдать за изменениями и анализировать их. Рассмотрим основные виды.
— Линейный график — это график, который соединяет поступающие цены актива ломаной линией, что дает возможность увидеть движение на длительном промежутке времени. Такой тип графиков подходит в основном для поверхностного теханализа, без деталей.
— Свечной график — это инструмент, который чаще всего используется трейдерами. Свечи в нем указывают на то, как ведет себя цена актива в определенный промежуток времени.
Свечные графики обычно используют, когда требуется собрать максимально большое количество информации об одном периоде: цену на начало и на закрытие, самую высокую и самую низкую цену за выбранный промежуток времени. Один период — одна свеча.
— Бары — похожий на свечной график, однако имеет несколько другой вид: в виде вертикальной черты с насечками слева (уровень открытия) и справа (закрытие).
График указывает на максимальные и минимальные цены, а также цены открытия и закрытия выбранного периода. Только, в отличие от свечного, элементом графиков такого типа служат бары — вертикальные линии, изображающие отдельные торговые периоды.
Более подробно о графиках и, конечно, о том, как их правильно читать мы рассказали в нашем мини -курсе.

Внимание на тренды!

Перед тем, как принять решение о продаже или покупке актива на рынке, нам нужно понимать, какой тренд преобладает на графике. С этим поможет линия тренда — ключевой индикатор теханализа. Она и покажет нам направление движения цены актива.

Так, восходящий тренд означает рост цены. На графике мы это увидим, если максимальные и минимальные точки будут планомерно возрастать.

Нисходящий тренд, напротив, указывает на снижение цены. На графике в этом случае будем наблюдать последовательность низких минимальных и максимальных точек.
Боковой тренд указывает на незначительные колебания цен. На графике это видно, когда основание или вершина графика остаются на примерно одинаковых уровнях.
Рекомендуем не забывать про этот индикатор и иметь в виду, что чем больше восходящих или нисходящих движений на графике, тем они сильнее. А переломить «сильные» тренды на рынке намного сложнее.

Как использовать технический анализ на практике?
Грамотно применять теханализ — значит непрерывно тестировать торговые стратегии. Рынок нестабилен и часто меняется, поэтому нужно стараться идти с ним в одну ногу.

Именно поэтому на рынке есть десятки индикаторов, которые можно (и нужно) тестировать, пробовать внедрять в свою торговлю и подбирать наиболее удобные.

Существую общепринятые подходы, как технический и фундаментальный анализы, однако мы все же рекомендуем начинать с основ — торговли и ее механики. После получения базовой информации, советуем изучить как правильно ими пользоваться и где в принципе проводить технический анализ — читайте в нашем бесплатном курсе.

Но и про фундаментальный анализ не забываем — подходы и методы анализа наиболее эффективны в комплексе.