В целом, все биржевые активы имеют одинаковый набор типовых характеристик, которые необходимо знать и понимать:
Цена
Шаг цены
Лот
Режим торгов

Но, есть один параметр, который есть только на рынке деривативов.
Это исключительно фьючерсный и опционный поток данных. Он уникальный и относительно малоизвестный. Это дополнительный «срез» состояния рынка для этих классов активов, который можно использовать для анализа — открытый интерес (open interest, OI, ОИ).

Где он находится? Отдает его биржа. Делает это в реальном времени и бесплатно (в базовом формате). Просчитывает его с каждой(!) прошедшей сделкой.

Где найти: в потоке «все сделки», который есть почти в любом терминале (кроме мобильных версий. Там пока все очень упрощенно).

У активов есть «мода» — люди идут целенаправленно торговать определенным активом. У актива есть «волны» популярности. Это видно по торговой активности и открытому интересу (на фьючерсах и опционах).

Для базового понимания потока: 2 контракта = Лонг сделки + Шорт сделка. Если вы не знаете что это такое, то вот лекция.

Неочевидный момент: бывает «чистая покупка» и «покупка для закрытие шорта». Любая «BUY» сделка может быть двух видов! Это поможет вам в понимании этого потока данных при анализе. Так самое сложное в понимании — сделки, где встречаются «сделки открывающие новую позицию» и «сделки, которые закрывают существующую».

Лучшее место узнать базовые характеристики любого актива — посетить сайт биржи. В карточке актива вы найдете величину и динамику «открытого интереса».  ССЫЛКА

Практика: отслеживаем тенденции интересности контракта по его размеру активности ОИ.

Сравним два фьючерса на биржевые индексы нашего рынка: MIX и RI + проанализируем фьючерс на акции Газпром и на USDRUB. Вы увидите, что они очень сильно отличаются.

Как нам использовать этот поток при принятии решений? Используйте метод «точка нарезки». Очень важный момент: ОИ не является трендовым индикатором. Об этом поговорим дальше.

Трейдхак: любое изменение количества ОИ всегда идет четным изменением.

В каком случае возможет рост ОИ? Только в ситуации одновременных чистых покупок и чистых продаж! Когда одновременно приходят новые деньги. Чем больше людей приходит на рынок, тем больше открытый интерес. Это некий заряд энергии — деньги приходят в актив. Процесс увеличения ОИ может быть и на росте актива, может быть на падении актива. Обычно это сильно сбивает при начале изучения этого потока.

Трейдхак: если рынок «пустой», но ОИ резко показывает рост. Это может быть потенциально интересно. На такие моменты обращайте особое внимание.

Представим ситуацию: мы в Лонге. Идет рост и ОИ тоже в рост — это хорошо для нашей позиции, тк у рынка есть энергия. НЕ ТРЕНДОВАЯ энергия для роста, но энергия для изменения цены. Как только вы нашли такое, то дополняйте анализ чтением стакана и ленты.

В видео мы рассмотрим варианты взаимодействия дельты ОИ с нашей позицией.